Ha valóban gazdagabb szeretne lenni, kövesse ezt az 5 Warren Buffett befektetési szabályt
Warren Buffett, akit széles körben minden idők egyik legsikeresebb befektetőjeként tartanak számon, vagyont halmozott fel fegyelmezett és elvi befektetési megközelítésével.
Eredményei magáért beszélnek: a Berkshire Hathaway részvényeinek árfolyama elképesztően 3 787 464%-kal nőtt 1965 és 2022 között. Ez a figyelemre méltó siker tette Buffett befektetési tanácsait nagyon keresettté a kezdő és a tapasztalt befektetők körében egyaránt.
Ez a cikk öt kritikus szabályt fog megvizsgálni, amelyek Buffett befektetési stratégiáját vezérelték karrierje során. Ezen alapelvek megértésével és alkalmazásával Ön is növelheti annak esélyét, hogy intelligens befektetéssel hosszú távú vagyont építsen fel.
1. Soha ne veszítsen pénzt: helyezze előtérbe a tőkemegőrzést
“1. szabály: Soha ne veszíts pénzt. 2. szabály: Soha ne felejtsd el az 1. szabályt″ – Warren Buffett
A tőkemegőrzés elve Buffett befektetési filozófiájának középpontjában áll. Ez a szabály hangsúlyozza a befektetések védelmének kritikus fontosságát mindenekelőtt, még az esetlegesen magasabb hozam rovására is.
Tőke biztonságának előtérbe helyezésével szilárd alapot teremt a hosszú távú vagyonfelhalmozáshoz. Buffett kockázatkerülő megközelítése abból fakad, hogy megértette a veszteségek matematikáját.
Ha pénzt veszít, magasabb százalékos hozamot kell keresnie a nullszaldós eredmény eléréséhez. Például a befektetés 50%-ának elvesztéséhez 100%-os nyereségre van szükség ahhoz, hogy visszaszerezze induló tőkéjét. Ez a kockázat-nyereség viszony aszimmetriája rávilágít arra, hogy miért olyan döntő fontosságú a veszteségek elkerülése.
Ahhoz, hogy ezt a szabályt alkalmazza befektetési stratégiájában, összpontosítson alapos kutatásra és átvilágításra, mielőtt befektetési döntést hozna. A diverzifikáció a veszteségek minimalizálásában is segíthet a kockázatok különböző eszközosztályok és szektorok közötti szétosztásával. Ha hosszú távú befektetés céljából vásárol részvényt, mindig nagy biztonsági résre vágyik az alapvető érték alapján.
Ha következetesen előtérbe helyezi a tőke megőrzését, akkor jobb helyzetben lesz ahhoz, hogy kihasználja az idő múlásával történő komplikáció előnyeit, lehetővé téve vagyona folyamatos és biztonságos növekedését.
2. Fektessen abba, amit megért: maradjon kompetenciakörén belül
„Soha ne fektessen be olyan vállalkozásba, amelyet nem ért” – Warren Buffett
Buffett második szabálya hangsúlyozza annak fontosságát, hogy a „kompetenciakörébe” fektessenek be – azokon a területeken, ahol speciális tudással és szakértelemmel rendelkezik. Ez az elv abban a hitben gyökerezik, hogy egy befektetés mélyreható ismerete elengedhetetlen a kockázatok és a lehetséges hozamok pontos felméréséhez.
Ha ragaszkodik az elfogadott befektetésekhez, jobban felkészült arra, hogy megalapozott döntéseket hozzon, és elkerülje a költséges hibákat.
Ez a megközelítés arra késztette Buffett-et, hogy az 1990-es évek végi dot-com fellendülése során a kritikák ellenére elkerülje bizonyos ágazatokat, például a technológiai részvényeket. Fegyelme meghozta gyümölcsét, amikor a buborék kipukkan, és sok túlértékelt technológiai vállalat összeomlott.
A szabály végrehajtásához először azonosítsa szakterületét, és összpontosítson az ottani befektetésekre. Például, ha az egészségügyben dolgozik, értékes betekintést nyerhet a gyógyszergyárak vagy az orvostechnikai eszközök gyártói közé.
A magabiztosság és a tudás megszerzésével fokozatosan bővítheti kompetenciakörét elkötelezett tanulás és kutatás révén. A potenciális befektetések értékelésekor legyen őszinte azzal kapcsolatban, hogy mit ért igazán.
Ha egy vállalat üzleti modellje vagy pénzügyi kimutatásai túlságosan összetettnek vagy átláthatatlannak tűnnek, bölcs dolog lehet továbbadni a lehetőséget. Ha a kompetenciakörén belül marad, magabiztosabb és megalapozottabb befektetési döntéseket tud hozni.
3. Gondolkodjon hosszú távon: legyen türelem a befektetési stratégiájában
"Ha nem vagy hajlandó tíz évig birtokolni egy részvényt, ne is gondolj arra, hogy 10 percig birtokolod" – Warren Buffett.
Buffett harmadik szabálya a hosszú távú befektetés fontosságát hangsúlyozza. Ez a megközelítés számos előnnyel jár, beleértve az összetett növekedés erejét, a csökkentett kereskedési költségeket és a rövid távú piaci volatilitás átvészelését.
Ha hosszabb ideig tart befektetéseket, lehetővé teszi, hogy a kompaundálás ereje kifejtse varázsát. Ahogy befektetései megtérülést generálnak, ezeket a hozamokat újra befektetik, ami exponenciális növekedéshez vezethet.
Ezenkívül a hosszú távú megközelítés csökkenti a kereskedési díjak és adók hatását, amelyek jelentősen befolyásolhatják a hozamokat, ha gyakran keresked.
Buffett befektetése a Coca-Colába ennek az elvnek a kiváló példája. Először 1988-ban vásárolt részvényeket, és azóta is tartja azokat, látva, hogy befektetésének értéke az évtizedek során óriásit nőtt.
Ennek a szabálynak a befektetésére történő alkalmazásához összpontosítson olyan vállalatok azonosítására, amelyek erős fundamentumokkal és versenyelőnyökkel rendelkeznek, amelyek hosszú távon is fennmaradnak.
Fejlessze ki a fegyelmet, hogy megtartsa befektetéseit a piaci hullámvölgyeken keresztül, ellenállva a késztetésnek, hogy reagáljon a rövid távú hírekre vagy az áringadozásokra.
Ha türelmes, hosszú távú gondolkodásmódot alkalmaz, jobb helyzetben lesz ahhoz, hogy profitáljon az összetett hatásból, és idővel vagyont halmozzon fel.
4. Vállalkozásokat vásároljon, ne részvényeket: Fókuszáljon a minőségre és az értékre
"Sokkal jobb vásárolni egy csodálatos céget méltányos áron, mint egy tisztességes céget csodálatos áron" - Warren Buffett.
Buffett negyedik szabálya arra ösztönzi a befektetőket, hogy a részvényekre ne puszta ticker-szimbólumokként tekintsenek, hanem valódi vállalkozások tulajdoni részesedésére. Ez a perspektíva áthelyezi a hangsúlyt a rövid távú ármozgásokról az általuk befektetett vállalatok mögöttes minőségére és értékére.
A vállalkozások értékelésekor Buffett több kulcsfontosságú tényezőt is figyelembe vesz:
- Versenyképes szilárd előnyök vagy „árkok. ”
- Egyenletes bevétel és pénzforgalom
- A tőke hatékony felhasználása
- Képes és megbízható menedzsment
- Ésszerű értékelés a belső értékhez képest
Ennek a megközelítésnek a kiváló példája Buffett befektetése az Apple-be. Bár kezdetben kerülte a technológiai részvényeket, felismerte az Apple erős márkáját, hűséges vásárlói bázisát és állandó cash flow-ját, mint a jó minőségű üzlet mutatóit.
A szabály alkalmazásához szánjon időt azon vállalatok alapjainak megértésére, amelyekbe befektetést tervez. Olvassa el az éves jelentéseket, elemezze a pénzügyi kimutatásokat, és értékelje a versenyhelyzetet.
Keressen olyan tartós versenyelőnyökkel rendelkező vállalkozásokat, amelyek hosszú távon képesek fenntartani a jövedelmezőséget. Ha a rövid távú részvényárfolyamok helyett a mögöttes üzlet minőségére összpontosít, nagyobb valószínűséggel hoz olyan megalapozott befektetési döntéseket, amelyek hosszú távú vagyonteremtéshez vezethetnek.
5. Legyen ellentétes: Használja ki a piaci hangulatot
"Légy félő, ha mások kapzsiak, és kapzsiak, amikor mások félnek" - Warren Buffett.
Buffett ötödik szabálya a befektetés ellentétes megközelítését foglalja magában, és arra ösztönzi a befektetőket, hogy szembemenjenek az uralkodó piaci hangulattal. Ez az elv azon a megfigyelésen alapul, hogy a piaci érzelmek gyakran az eszközök rossz árazásához vezetnek, lehetőséget teremtve a fegyelmezett befektetők számára.
A piaci eufória idején az eszközárak a belső értékük fölé emelkedhetnek, mivel a befektetők hozamra törekednek attól tartva, hogy lemaradnak. Ezzel szemben a piaci pánik idején minőségi eszközöket lehet válogatás nélkül eladni, alkudozási lehetőséget teremtve a befektetéshez bátoroknak.
Buffett pályafutása során számos alkalommal sikeresen alkalmazta ezt az elvet. Az egyik figyelemre méltó példa a Goldman Sachsba való befektetése a 2008-as pénzügyi válság idején, amikor a félelem széles körben elterjedt a piacon. Ez a merész lépés végül jelentős nyereséget eredményezett a Berkshire Hathaway számára.
Ennek a szabálynak a befektetésben történő végrehajtásához törekedjen racionális és tárgyilagosra a piaci viszonyok értékelése során. Fejlessze ki a fegyelmet, hogy ellenálljon a tömeg követésének késztetésének, legyen szó a legfrissebb forró részvények üldözéséről vagy pánik eladásról a piaci visszaesések idején.
Ehelyett használja a piaci félelem időszakait lehetőségként arra, hogy minőségi befektetéseket keressen kedvezményes áron. Ezzel szemben a túlzott piaci optimizmus idején legyen óvatos és szkepticizmus.
Következtetés
Warren Buffett öt befektetési szabálya szilárd keretet biztosít a hosszú távú jólét felépítéséhez. Növelheti befektetési sikerének esélyeit, ha előtérbe helyezi a tőkemegőrzést, a saját kompetenciáján belüli befektetést, a hosszú távú gondolkodást, az üzleti minőségre összpontosítva, és ezzel ellentétes gondolkodásmódot alkalmaz.
Ezek a szabályok összefüggő befektetési filozófiát alkotnak, amely kiállta az idő próbáját. Amikor ezeket az elveket alkalmazza befektetési útján, ne feledje, hogy a sikeres befektetés folyamatos tanulást, fegyelmet és türelmet igényel.
Bár a befektetések világában nincs garancia, Buffett jól bevált bölcsességének követése segíthet a fenntartható vagyonteremtés felé.